移動平均線 第5章 均線糾結

股市賺來的錢,是煎熬得來的。

一般來說,在激烈的價格走勢發生之前,經常會有一段逐漸趨於狹幅的交易區間,這種價格波動的減緩代表買賣雙方的力量呈現一種緊張的平衡。一旦這種緊張的平衡被打破,價格就會因為先前蓄積的動能(momentum)而展開大幅的走勢。亦即,當多條均線出現收斂跡象時,表示市場的成本已趨於一致,此時是市場的關建時刻,因為將會出現變盤!盤勢將重新選擇方向。市場老手獲利的關鍵就是找出「均線糾結」的線形。
均線糾結形成的原因其實就是股價經過長期的震盪整理,使得長、短期均線接近形成的,從均線的角度是均線糾結,從型態的角度是箱型整理,從籌碼分佈角度是籌碼高度集中。
均線糾結通常只是被看成橫向整理,不對買進賣出發出訊號,但均線糾結暗示市場在這之後,可能發生重大的走勢。當多條移動平均線(例如:5日、10日、22日、66日、125日等均線)在低檔交會或是密集在一起,而且都是向上揚升,那麼股價可能隨時會變盤暴漲,尤其是當股價以「長紅K線」突破多條交會的移動平均線時,可以看成是買進訊號;相對的,當多條移動平均線(例如:5日、10日、22日、66日、125日等均線)在高檔交會或是密集在一起,而且都是向下滑落,那麼股價可能隨時會變盤崩跌,尤其是當股價以「長黑K線」跌破多條交會的移動平均線時,可以看成是賣出訊號。

均線糾結
圖 均線糾結
※圖片擷取來源:大昌證券看盤下單軟體~大昌證券寶鑽操盤家(若有侵權,請來信告知,謝謝!)

至於均線糾結的多條均線交會是必須要有多少條均線呢?基本上來說,至少須有3條(含)以上,例如:5日、10日、22日等均線。愈多條均線的交會,其後發生的變盤走勢就愈具可靠性。我們可以利用電腦設定三條均線糾結的模式(三線合一)來選股,藉以篩選有機會形成變盤的均線組合,茲將步驟說明如下:

<步驟一>
先找出一檔上漲或下跌的成功範例股票。

<步驟二>
找出起漲點之前一日的均線值,例如:上漲前一日的均線值分別為MA56.24MA106.32MA226.34,計算均線彼此間的乖離值並且全部取其絕對值。

BIAS1=∣(MA5MA10) ÷ MA10∣=∣(6.246.32) ÷ 6.32∣=0.0127
BIAS2=∣(MA5MA22) ÷ MA22∣=∣(6.246.34) ÷ 6.34∣=0.0158
BIAS3=∣(MA10MA22) ÷ MA22∣=∣(6.326.34) ÷ 6.34∣=0.0032

<步驟三>
將計算出的乖離值設成選股公式。並可將上述的數字稍微放寬或縮小,例如:BIAS10.024BIAS20.03BIAS30.064

<步驟四>
將所設定好的條件進行歷史股價的電腦篩選。

<步驟五>
如果篩選情形不理想,修改設定的選股BIAS參數值一再測試,直到符合自己的需求。

此外,篩選出來的股票不代表明日一定就會上漲,有時也會篩選出很奇怪的股票,所以電腦篩選後仍然要進行「人工篩選」,以便挑選比較有機會上漲的股票。
當均線出現糾結現象時並不重要(因為相信一般投資大眾都能看得出來),重要的是如何判斷均線糾結後的變盤方向。判斷均線糾結的變盤方向應該把握兩條原則:①均線服從原理、和②均線扭轉原理
均線服從原理短期均線要服從長期均線,變盤的方向將會按長期均線的方向進行。長期均線向上則向上變盤,長期均線向下則向下變盤。日線要服從週線,短期要服從長期。利用均線服從原理得出的結論並不一定是正確的,它只是一種最大的可能性,而且它還存在一個重要缺陷~遲鈍性,不能用來判斷最高點和最低點,只能用來判斷總體大方向。另外在實戰中,市場往往會發生出人意料的逆轉,此時均線服從原理就完全失效,而須改用均線扭轉原理。
均線扭轉原理當盤勢出現與均線服從原理相反的走向時,表明市場底部反轉或頭部反轉,此時要看扭轉力度。均線服從原理具有較大的慣性,一般情況下都有效,想扭轉它並不容易。在低檔時多條均線收斂,你並不能知道此時是底部還是下跌的中繼平台,因此不能盲目進場,底部時利用均線服從原理得出的結論都是向下的,因為長期均線的方向是向下的。但當市場在低檔出現連續出量並向上逆轉,此時就是均線的扭轉原理在發生作用!底部向上的扭轉必需要有成交量,成交量大小代表扭轉的力度大小!

※參考資料:
「移動平均線密碼:七大錯誤觀念」,著者:Fridtjof Nansen 南森,出版者:經史子集出版社,201110313版。
「主控戰略移動平均線」,作者:黃韋中(阿民),出版者:寰宇出版股份有限公司,20055月二版。
「移動平均線MA-低本益比射手約翰.奈夫」,作者:Jerry Collins 科林斯,出版者:經史子集出版社,201110314版。

0 意見:

張貼留言

若對本篇文章有任何批評指教或鼓勵建議,歡迎您留言讓我知道,謝謝!

聯絡我

意見交流

如果有任何投資意見或想法,歡迎留下您的聯絡資料,有空時我會儘量回覆您,謝謝!

Address:

以股市為家

Work Time:

開盤~收盤

E-Mail

stocksway@gmail.com