希望藉由投資來達成財務自由的目標

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投資教學

股票市場是一個可以實現夢想和理想的地方。當一個人嚴格按照一定的規則,不論是進行投機或投資,他將不再是進行賭博,而是從事一個有利可圖的職業。

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國內商品

市場不是一個在風中搖擺不定的氣球。從整體上看,它代表著一種嚴肅的、經過深思熟慮的努力,那些有遠見、訊息充分的人正試圖讓價格與現存價值在不久以後和存在的價值相適應。

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國外商品

成功的交易需要掌握勝率、報酬與風險的比率、交易成本(券商手續費)、交易頻率、部位大小、資本規模等變數。交易者應尋找適當的市場,採用適當的策略。想必在最適合、最熱絡、波動劇烈的市場都會創造傳奇。

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經驗分享

一個交易者最大的享受是贏。第二享受是輸。最大的興趣是贏和輸之間的差距。沒有輸贏就沒有差距,也就沒有享受。想在股市達到可能的長期穩定獲利,最大關鍵在於自己。

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參考大昌證券複委託股票介紹之心得與感想…港股篇

參考大昌證券複委託股票介紹之心得與感想…港股篇

有網友看了上篇「參考大昌證券複委託股票介紹之心得與感想…美股篇」之後,私下詢問大昌證券複委託的港股股票介紹如何?因為這位網友在複委託港股鴻騰精密06088.HK)獲利了結之後,也想找找有沒有值得信任的港股介紹。因此,小妹整理了自己在大昌證券複委託港股的交易明細與報酬,提供此篇港股心得與感想給大家參考。
記得剛開始交易複委託港股時,也是跟交易複委託美股一樣,面臨股海茫茫的港股,也是不知道該交易哪一檔港股,所以當然還是再到大昌證券複委託專區」的「國外股票介紹」裡找明牌。不過,這也是在大昌證券交易複委託美股快2個月之後的事了。
對自己來說,嘗試透過複委託交易美股、港股和日股等股票,究其原因只有一個:交易者可透過複委託尋找適當的股票市場,採取適當的策略,想必會在最適合、最熱絡、波動劇烈的市場裡創造傳奇,以盡早達成財務自由的目標。
查看了複委託港股的交易紀錄,第一檔買賣參考大昌證券複委託(美股、港股和日股)的股票名單是港股中國恒大03333.HK)。若按土地儲備計算,港股中國恒大是中國大陸第一大的房地產商。因上半年淨利報喜,短線急漲>30%以上。依當時大昌證券「委託專區」的「國外股票介紹」來看,大昌證券在此次複委託港股的操作上,似乎是採儘速獲利了結的策略。該檔複委託港股的交易報酬列示如下:


買進
賣出
報酬率
日期
價格
日期
價格
中國恒大
2017/07/20
17.3
2017/07/27
23.8
37.57%
恆生指數
26,740.21
27,131.17
1.46%

複委託港股中國恆大的日K線走勢圖
圖 複委託港股中國恆大的日K線走勢圖
※圖片來源:大昌證券複委託手機版看盤下單系統

經由大昌證券對複委託港股中國恒大因短線急漲而採短線交易之後,這時有人可能會和小妹一樣有所疑惑:前篇的「參考大昌證券複委託股票介紹之心得與感想…美股篇」,大昌證券複委託美股不是採波段操作嗎?而現在複委託港股改採短線操作了嗎?為此,小妹趕緊再查看其他複委託港股交易的股票來確認。
10月底交易的複委託港股騰訊控股00700.HK)來看,騰訊控股是港股股王,市值頻創新高。大昌證券對該港股股票以追高的方式買進,但也抱了快一個月才賣出。亦即,採買高賣更高的策略仍係以波段操作為準則。換句話說,大昌證券複委託的港股或美股,都大致仍採波段操作的方式來介紹。該檔複委託港股的交易報酬及週K線走勢圖列示如下:


買進
賣出
報酬率
日期
價格
日期
價格
騰訊控股
2017/10/30
349.6
2017/11/29
411.6
17.73%
恆生指數
28,336.19
29,623.83
4.54%

複委託港股騰訊控股的週K線走勢圖
圖 複委託港股騰訊控股的週K線走勢圖
※圖片來源:大昌證券複委託手機版看盤下單系統

不過,還是要跟網友強調,大昌證券「複委託專區」裡的港股股票名單並不是都一定會是賺錢的股票。例如:港股中升控股00881.HK)就讓我賠了4.76%。港股中升控股在2017年度汽車經銷商集團百強排行榜排名第2位,銷售品牌包括賓士、LEXUSAUDI等豪華汽車品牌,及豐田、日產、本田、通用等中高檔汽車品牌。
以此次大昌證券複委託港股中升控股的股票介紹來看,大昌證券立馬於下個交易日就將該港股剔除。此舉從操作角度來說,看錯不凹單,也算是遵守賺多賠少的交易原則。而且再以事後的股價走勢來看,港股中升控股在其後的近三個月裡,大致都在18元以下,所以也算是不錯的停損。該檔複委託港股的交易報酬列示如下:


買進
賣出
報酬率
日期
價格
日期
價格
中升控股
2017/09/22
18.9
2017/09/25
18
-4.76%
恆生指數
27,880.53
27,500.34
-1.36%
※雖然複委託港股中升控股的表現遜於大盤,但對一個交易者來說,嚴格遵守既定的停損原則仍是一個無可避免的必要之惡。

複委託港股中升控股的日K線走勢圖
圖 複委託港股中升控股的日K線走勢圖
※圖片來源:大昌證券複委託手機版看盤下單系統

總而言之,在這半年多裡,經由參考大昌證券複委託的美股與港股的介紹,並在大昌證券實際交易所介紹的美股與港股之後,發覺大昌證券複委託(美股、港股和日股)的股票名單,基本上有三項原則:①盡量介紹大型穩健的績優股、②採波段操作、③下跌超過5%就會剔除,以遵守賺多賠少的交易原則。
最後,對於大昌證券在複委託的股票名單(美股、港股和日股)上,能以風險為優先考量與賺多賠少的交易原則來介紹複委託股票,再次鼓勵大家到『大昌證券集團粉絲團』(請按此連結)按個「」給予鼓勵!

《投資風險聲明》
本篇小妹所提供複委託港股之心得與感想,僅係個人的交易心得與紀錄,並不保證往後依據大昌證券「複委託專區」的「國外股票介紹」而買賣是否依然可以賺錢。因此,如有任何人依據大昌證券「複委託專區」的「國外股票介紹」而交易,請自行承擔交易結果,概與本人無關,謝謝!

參考大昌證券複委託股票介紹之心得與感想…美股篇

參考大昌證券複委託股票介紹之心得與感想…美股篇

自去年5月底在大昌證券開立複委託帳戶之後,玩複委託也有半年以上的資歷了。記得剛開始玩複委託時,美股、港股、日股…,股海茫茫還真不知道該交易哪一國哪一檔股票,於是聽從大昌證券營業員的建議,至大昌證券複委託專區」的「國外股票介紹」裡,找找看有沒有想要的明牌!

大昌證券複委託專區的股票名單(範例)
圖 大昌證券複委託專區(美股、港股和日股)的股票名單(範例)

第一次看大昌證券「複委託專區」裡的複委託(美股、港股和日股)股票名單,心想不知該說是簡潔呢?還是陽春?只有簡單的複委託美股、港股和日股的股票名單,卻沒有介紹原因!難道要瞎子摸象,跟著進出就對了嗎? ^^…(內心百般掙扎)
鑒於想要透過複委託可在最適合與最熱絡的美股、港股或日股等股市交易,以提早實現財務自由的夢想,於是硬著頭皮決定先耐心地觀察大昌證券複委託(美股、港股和日股)股票名單一陣子好了。
觀察了一、兩個禮拜之後,發現大昌證券複委託(美股、港股和日股)的股票名單並沒有常常異動,感覺屬於波段操作類型,心想大昌證券算是有良心的,不會為了想多賺點複委託手續費而讓客戶沖來沖去。(※大昌證券複委託手續費可參考前面文章:「各家券商複委託(美股、港股)手續費的比較,大昌證券真的超便宜」)
再細看大昌證券複委託美股、港股和日股的股票名單,幾乎都是耳熟能詳的股票。所以大昌證券複委託美股、港股和日股的股票是屬於大型穩健的績優股,這可能是怕客戶不小心套牢而不願隨大昌證券停損時,至少比較不會血本無歸,而且投機不成變長期投資時,日後也應該比較可以反敗為勝。因此,就操作角度來看,這也算是保護客戶的一種作法。
總結來說,大昌證券複委託美股、港股和日股的股票名單,是偏向大型穩健的績優股&採波段操作。因此,往後複委託(美股、港股和日股)若不知道交易哪一檔股票時,倒是可以來大昌證券「複委託專區」的「國外股票介紹」裡,找找明牌!
查看了複委託交易紀錄,第一檔買賣參考大昌證券複委託(美股、港股和日股)的股票名單是美股的麥當勞MCD.US)。美股麥當勞(McDonald's)企業版圖遍布全球六119國家,擁有約32千間分店,是全球餐飲業中知名度最高的品牌。當然了,第一次交易複委託美股會挑選這檔麥當勞最主要的原因是從小就吃過&知道。該檔複委託美股的交易報酬列示如下:


買進
賣出
報酬率
日期
價格
日期
價格
麥當勞
2017/05/31
150.89
2017/12/27
172.67
14.43%
道瓊指數
21008.65
24774.3
17.92%
※經詢問大昌證券營業員,該檔複委託美股在2017/04/27的大昌證券「複委託專區」裡已有介紹。若改至4/27計算報酬率的話,麥當勞為22.57%140.87172.67)、道瓊指數為18.08%20981.3324774.3)。
※雖然複委託美股麥當勞這檔股票在大昌證券「複委託專區」介紹的中途才買進,但仍有兩位數的報酬,亦算是值得欣慰。

複委託美股麥當勞的週K線走勢圖
圖 複委託美股麥當勞的週K線走勢圖
※圖片來源:大昌證券複委託手機版看盤下單系統

第二檔複委託美股讓我覺得很滿意的股票是美光MU.US)。美股美光(Micron Technology, Inc.)主要產品包括DRAMNAND快閃記憶體CMOS影像感測器、其它半導體元件和記憶體模組(產業類別與台股的2408南亞科、2344華邦電相似)。從週K線來看,看似追高但卻也賺到DRAM價格吃緊,價格持續看漲的這一波走勢(※買高賣更高,只要看對一樣可以賺到錢)。該檔複委託美股的交易報酬列示如下:


買進
賣出
報酬率
日期
價格
日期
價格
美光
2017/09/08
32.45
2017/10/17
40.39
24.47%
費半指數
1093.48
1224.11
11.95%

複委託美股美光的週K線走勢圖
圖 複委託美股美光的週K線走勢圖
※圖片來源:大昌證券複委託手機版看盤下單系統

不過,大昌證券「複委託專區」裡的美股股票名單也不是都一定是賺錢的股票。例如:可口可樂(KO.US)就讓我小賠1.1%。美股可口可樂(The Coca-Cola Company)是一家跨國無酒精飲料生產、銷售商,也是世界第一個可樂品牌。會交易這檔複委託美股股票,理由大致跟美股麥當勞一樣~耳熟能詳。該檔複委託美股的交易報酬列示如下:


買進
賣出
報酬率
日期
價格
日期
價格
可口可樂
2017/06/28
45.32
2017/07/05
44.82
-1.10%
道瓊指數
21454.61
21478.17
0.11%

複委託美股可口可樂的週K線走勢圖
圖 複委託美股可口可樂的週K線走勢圖
※圖片來源:大昌證券複委託手機版看盤下單系統

經過半年多仔細觀察大昌證券「複委託專區」裡的「國外股票介紹」,且經過實際複委託美股的幾檔交易之後,感覺大昌證券雖然不像國內前幾大券商能提供較為詳細的投資建議,但卻能站在客戶的角度來著想:①盡量介紹大型穩健的績優股,以避免客戶血本無歸,這點在無漲跌限制的美股著實重要(∵想要長期穩定獲利,風險的考量遠遠>報酬、②採波段操作的方式,儘量讓客戶的獲利最大化,不會為了想多賺點手續費而讓客戶沖來沖去。
另外,因為對自己要求每次交易承擔的風險都必須禁得起最糟情節的考驗。因此,面對無漲跌停限制的複委託美股,在觀察半年多的大昌證券「複委託專區」裡的「國外股票介紹」,大昌證券對複委託美股的股票,似乎只要下跌超過5%就會剔除在複委託美股股票的介紹名單了。
就操作的角度來說,波段操作與-5%的剔除在各家券商的股票介紹裡,能遵守這樣賺多賠少交易原則的,應該算是不多的了。而大昌證券能以風險為優先考量與賺多賠少的交易原則來介紹複委託股票,鼓勵大家應該要到『大昌證券集團粉絲團請按此連結按個「」給予鼓勵!

《投資風險聲明》
本篇小妹所提供複委託美股之心得與感想,僅係個人的交易心得與紀錄,並不保證往後依據大昌證券「複委託專區」的「國外股票介紹」而買賣是否依然可以賺錢。因此,如有任何人依據大昌證券「複委託專區」的「國外股票介紹」而交易,請自行承擔交易結果,概與本人無關,謝謝!

移動平均線 第8章 均線的運用觀念與判讀

移動平均線 第8章 均線的運用觀念與判讀

一、運用觀念
移動平均線是一個趨勢判斷指標,而趨勢不外乎有三種:上升、下跌及橫向盤整。投資人可以透過移動平均線去判斷整體的價格走勢是上升、下跌、還是盤整,然後做出買進、賣出或是退場觀望等相對應的投資策略,這個是使用移動平均線最基本的研判方式。

◎一般來說,股價在均線之上,意味著市場買盤(需求)較大,行情看好;反之,股價在均線之下,則意味著供過於求,賣壓顯然較重,行情看淡

買賣點的判斷,主要是當價格穿越移動平均線的同時,即視為買進與賣出訊號發出的依據。

◎移動平均線的期間長短關係其敏感度。期間愈短,敏感度愈高,可以在小型的波動走勢中獲利,當然錯誤的訊號也較多,在中長期的趨勢中,準確性較低;期間愈長,敏感度愈低,可以在趨勢明顯的走勢中獲利,錯誤的訊號較少,在中長期的趨勢中,準確性較高,但反映價格較遲鈍卻又延誤進場/出場的時機。結論:只要趨勢是持續發展的,長期均線表現得比較理想,而在趨勢反轉的時候,短期均線表現得比較理想。綜合來看,只用一條移動平均線有許多盲點存在,如果使用兩條以上的移動平均線會具有比較多的優點。

◎通常以5日、10日移動平均線觀察短期走勢;以10日、22日移動平均線,觀察短中期走勢;以22日、66日移動平均線,觀察中期走勢;以13週、26週移動平均線,研判中長期趨勢。因此,短線操作的投資人選擇較短期的移動平均線,而長期投資人選擇較長期的移動平均線。

◎一般而言,以中長期移動平均線為參考指標來研判波段行情或長線趨勢,而以短期移動平均線來掌握短線的買賣點。「以長期的移動平均線判斷大趨勢,以短期的移動平均線選擇買賣點」。這是一個無論是長線、短線投資人必須謹記的基本原則~看長作短。

移動平均線基本上是屬於「順勢交易」的性質,因此較適用於趨勢明確的行情中。在沒有明顯趨勢的盤整期間則不適合此順勢交易系統,但可改採「震盪指標」來捕捉在這盤整期間的獲利機會。(※常見的震盪指標:RSIKD、威廉指標、MACD等)

◎一般來說,移動平均線的期間長度應該是市場循環長度的一半,循環是指谷底到谷底。例如:如果循環長度從谷底到谷底的時間是28天,那麼應該採用14日的移動平均線。

◎假訊號是順勢交易系統的天敵!尤其是短期移動平均線容易受到「消息面」的影響而產生較多的錯誤訊息。因此,為了避免無謂的誤判,須注意移動平均線的發展方向必須與穿越的方向相同,這才是有效的突破。

移動平均線、趨勢線和K線之間,存在著微妙的互證關係:
①如果移動平均線與趨勢線都是呈上漲的走勢,那麼價格的上漲是無庸置疑的。
②如果上升趨勢線(uptrend)已經跌破,但移動平均線未被跌破,那麼表示上漲的趨勢尚未結束。
③如果移動平均線已經跌破,但上升的趨勢線未被跌破,也是被認為上漲趨勢仍未結束。
④如果移動平均線與趨勢線都被跌破,並且反轉向下,表示上漲趨勢已經正式結束!
※最重要的是移動平均線與趨勢線之間,必須互相「確認」,而不能「背離」。
⑤移動平均線的落後特性使得它的作用與獲利減少,不過可以利用K線來改善這種狀況。投資人可以憑藉著一根、兩根或三根K線就能預測後續的可能走勢。

◎美國券商美林(Merrill Lynch)轄下的「美林研究部門」從1970年到1976年間對十三種商品的每一月份的移動平均的測試結果,它的移動平均時間從370天不等。根據這研究得到一些有趣的結論:
①實證的證據顯示期貨市場價格波動並不是完全的隨機。事實上,這些趨勢(Trend)的技巧即使扣除佣金費用還可產生可觀的利潤。當然,這個結論是可支持技術分析作價格預測方法的可用性。
對於所有的市場,沒有一種移動平均線是完美的。換言之,每一個市場似乎都有它最適當的移動平均線。(※但最適當的移動平均線可能會隨著時間而改變的)
③普遍來看,較長期的移動平均線比短期的表現好。短期與長期的分界點是40日平均。6070的平均線最引人注意。
「簡單移動平均線」比「加權與指數平滑平均」表現得更好。

二、均線判讀
◎西方投資機構非常看重200移動平均線(※亦有很多投資人以250日移動平均線為考量),以此作為長期投資的依據,行情價格若在長期移動平均線下,屬空頭市場;反之,則為多頭市場。

◎當五條移動平均線(即5日線、月線、季線、半年線和年線)全部交叉向上,此時股市將有超級多頭行情出現。相對的,如果該五條移動平均線交叉向下,代表崩盤行情的一觸即發

◎當季線向上穿越年線時,就是大多頭市場Bull Market牛市)的來臨,股市會有一段大漲的日子;當季線滑落年線時,就是大空頭市場Bear Market熊市)的來臨,股市會有一段大跌的日子。

◎一般而言,在多頭排列的線型中,股價若第一次回檔至22日均線,因屬多數投資人買進的價位區域,較能獲得有效支撐;在空頭排列的線型中,股價若由最低點反彈,弱勢股反彈的滿足價位區約在22日均線附近,強勢股約在66日~125日均線附近。

長期均線處於上揚走勢,短期均線在長期均線之上卻呈現下降走勢,此時為「多頭走勢中的短期回檔」;反之,長期均線處於下降走勢,短期均線在長期均線之下卻呈現上揚走勢,此時為「空頭走勢中的短期反彈」。

◎如果股價處於上漲趨勢,所有移動平均線都呈現向上的走勢,當股價出現回檔,短期移動平均線第一次同時都向下時,往往是一小段回檔的相對買進訊號;反之,如果股價處於下跌趨勢,所有移動平均線都呈現向下的走勢,當股價出現反彈,短期移動平均線第一次同時都向上時,往往是一小段反彈的相對賣出訊號。

◎股價在極其強勢時,股價在所有移動平均線之上,且均線彼此的正乖離都相當大,此時短期均線(EXMA5)被跌破時,就可以用下一條移動平均線(EXMA10)為支撐。若股價的走勢並非極強勢,則應以距離較遠的另一條均線(EXMA22)為波段的支撐較為恰當。這也是多頭排列時,均線支撐的基本運用法則,反之亦然。

盤整時,一般傳統均線的用法將無用武之地(※但可配合「震盪指標」改善)。

◎在觀察中期趨勢時,通常以週K線圖,採用週MA4、週MA13、週MA26,輔以週MA52(年線)、週MA104(兩年線)為參考資訊。當中期趨勢由多頭轉空頭時,會出現週MA4跌破週MA13(或週MA13跌破週MA26)的死亡交叉現象,此時往往在第二週股價會嘗試出現小波段反彈。由於週MA13跌破週MA26時,股價已經下跌一大段,股價與週MA26的負乖離已經相當大,接著便可能出現短線反彈的現象,此時如果進行中線停損,就可能停損在波段下跌的相對低點。這樣的研判技巧同樣可以搭配在黃金交叉的現象。

◎可以運用均線短長交叉技巧研判底部或頭部型態是否成立。盤頭的目的是為了將籌碼釋出,主力手中持股轉到散戶手中,行股票換鈔票之實。股價打底的目的是為了讓均線扣抵價降低,且讓均線糾結、籌碼沉澱,有利於股價成本集中且降低之後,醞釀股價上漲的力道。因此利用均線短長交叉的特性,便可以辨識出是否呈現有效的打底過程。

利用均線短長交叉研判底部型態
圖 利用均線短長交叉研判底部型態
※圖片擷取來源:大昌證券看盤下單軟體~大昌證券寶鑽操盤家(若有侵權,請來信告知,謝謝!)

※參考資料:
「移動平均線密碼:七大錯誤觀念」,著者:Fridtjof Nansen 南森,出版者:經史子集出版社,201110313版。
「主控戰略移動平均線」,作者:黃韋中(阿民),出版者:寰宇出版股份有限公司,20055月二版。
「移動平均線MA-低本益比射手約翰.奈夫」,作者:Jerry Collins 科林斯,出版者:經史子集出版社,201110314版。

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