技術指標 第1章 MACD平滑異同移動平均線

一、原理
MACDMoving Average Convergence and Divergence)是由Gerald Appel1970年代提出,用於研判股票價格變化的強度、方向、能量和趨勢週期,以便把握股票買進和賣出的時機。
MACD係根據移動平均線發展出來的技術工具,利用兩條不同速度的平滑平均線(EMA),來計算兩者(最常用的是1226EMA)之間的差離狀態(DIF)作為研判行情的基礎。
簡而言之,MACD就是對長期與短期的移動平均線收斂或發散的徵兆,加以雙重平滑處理,用來判斷買賣股票的時機與訊號。

二、公式說明
⑴計算真實成本
平均指數DIt=(2 × CtHtLt)÷ 4

⑵計算兩條平滑移動平均數EMAn1EMAn2
平滑指數SC2÷(1n
※一般n12日(短期)、26日(長期),即n112n226
平滑移動平均數EMAn=(DI1DI2DI3+…+DIn)÷ n
EMAtEMAt-1SC ×(DItEMAt-1

⑶計算差離值
差離值DIFEMAn1EMAn2
※亦即,DIF是利用短期與長期的指數移動平均相減而來。

⑷計算MACD
差離平均值MACDn=(DIF1DIF2DIF3+…+DIFn)÷ n
※亦即,MACD是用DIF再取一次移動平均。一般採9MACD,即n9
MACDtMACDt-1SC ×(DIFtMACDt-1

⑸計算柱狀體
柱狀體DEFDIFMACD

三、使用時機
日線圖、週線圖、長線操作、順勢指標。

四、優缺點
◎優點:準確率高,可獨立使用的指標,能去除移動平均線頻繁的假訊號之缺陷。
◎缺點:無法預知高低價,且盤局時,行情上下洗盤,失誤率高。

大昌證券e擊通升級版之指標:MACD
圖 大昌證券e擊通升級版之指標:MACD
※圖片擷取來源:大昌證券看盤下單軟體~大昌證券e擊通升級版(若有侵權,請來信告知,謝謝!)

五、研判技巧
DIF對股價反應較快判斷股價趨勢的變化;
MACD對股價反應較慢判斷股價大趨勢。
◎配合RSIKD可以解決MACD的缺點。
DIFMACD兩者在零軸以上股票市場趨向為多頭市場;
DIFMACD兩者在零軸以下股票市場趨向為空頭市場。
◎負DIF向上突破零軸變為正值時買進訊號;
DIF向下跌破零軸變為負值時賣出訊號。
DIF向上突破MACD與零軸時買進訊號。但在零軸以下交叉向上,僅代表適宜空方融券回補,非買進訊號。
DIF向下跌破MACD與零軸時賣出訊號。但在零軸以上交叉向下,僅代表適宜多頭獲利了結賣出,非放空訊號。
EMA12EMA26具有平均線的所有功能。
MACD背離訊號:MACDK線圖的走勢發生背離時反轉訊號。
負背離:在K線圖上出現一波比一波高的頭部,但在MACD圖上卻出現一波比一波低的頭部為賣出訊號,表示股價即將反轉向下,其股價若出現23個高點,而DEF柱狀圖並未跟隨漲勢出現新高點空頭訊號,應賣出持股;
正背離:在K線圖上出現一波比一波低的底部,但在MACD圖上卻出現一波比一波高的底部為買進訊號,表示股價即將反轉向上,其股價若出現23個低點,而DEF柱狀圖並未跟隨跌勢出現新低點多頭訊號,應出手買進。
DIF在零軸以上2次由左向右下交叉MACD,股價易下跌。
DIF在零軸以下2次由左向右上交叉MACD,股價易上漲。
DEF柱狀圖在零軸之下表示股價在下跌趨勢,此時柱狀圖會隨下跌趨勢形成一根比一根長,直到趨勢即將反轉(即K線圖已初步出現止跌,例如開低走高或跳空上漲等跡象),此時在零軸以下的柱狀圖由最長狀態開始逐漸縮短,為空方回補、多方搶反彈的訊號。
DEF柱狀圖在零軸之上表示股價在上漲趨勢,此時柱狀圖會隨上漲趨勢形成一根比一根長,直到趨勢即將反轉(即K線圖已初步出現止漲,例如開高走低或跳空下跌等跡象),此時在零軸以上的柱狀圖由最長狀態開始逐漸縮短,為空方融券、多方獲利了結的訊號。
◎運用柱狀圖的變化可提早作買或作賣,免得失去一段行情,但有時會貪小失大(柱狀圖的研判技巧乃乖離率用法的延伸)。
◎當股價呈空頭排列且反彈一段時日後,DEF柱狀圖好不容易才翻正,在多頭市場往往是一種股價整理完畢即將突破往上再攻一波的訊息,但在空頭市場卻往往是一個短線的放空賣點,一旦MACD向下壓回穿越零軸,股價往往會在拉回23天後,隨即又恢復下跌趨勢。

六、指標口訣
紅柱M頭,抗漲助跌
綠柱W底,抗跌助漲
紅柱二波,後低於前,逢高減碼
綠柱二波,後高於前,逢低加碼
頂點背離,反轉走跌
底部背離,止跌走漲
※第1次底背離,不一定馬上漲,有時只是止跌盤整,有可能盤完再跌;直到第2次底背離,則上漲機會就變大了。

0上金叉,中繼再漲
0中金叉,逢低買進
0下金叉,只是反彈
0上死叉,跌勢將起
0中死叉,逢高賣出
0下死叉,中繼再跌
0是指快線、慢線在0值的所在區域;0中是指在0值附近,不是剛好0值。

紅柱口訣:
0上運行,紅縮再出,中繼再漲
0上運行,紅縮不出,多單減碼
0下運行,綠縮紅出,短多中空
0下運行,紅縮綠出,佈局空單
0下向中,1紅止跌,2紅佈多
0中向下,紅縮綠出,中長為空

綠柱口訣則是相反,不另增述。

※參考資料:
維基百科https://zh.wikipedia.org/wiki/MACD
MoneyDJ理財網https://www.moneydj.com/KMDJ/wiki/WikiViewer.aspx?Title=MACD指標
CMoney投資小學堂http://www.cmoney.tw/learn/course/technicals/topic/750

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